财富保障怎样实现，财富传承如何显现？招商银行昆明分行破冰高端财富管理，进一步提升银行财富管理业务新空间——

近日，招商银行昆明分行的首单家族信托与一客户正式签约，这也是西南地区家族信托的第一单。该笔信托现金超过5000万元，期限为20年，按照委托资产最低为全部资产的50%计算，该委托人家庭资产已过亿元。

招商银行昆明分行零售银行部总经理杨俊奇介绍，该客户两年前成为招行私人银行客户。一年前，招行针对客户财富保障与传承需求，屡次修改方案后，最终与客户签署家族信托意向书。“经初步调查，在我们的私人银行客户中，至少有超过100位客户有家族信托的需求。”杨俊奇说，该行家族信托的资产门槛为5000万元，期限一般为20-50年（跨代），具备法律保障，招行在其中承担财务顾问与托管角色。

富人

财富保障与传承成首要需求

据了解，家族信托制度最早起源于英国，是一种以资产为核心、以信用为基础、以信托为方式的财产管理制度。在财产管理、资金划转、投资理财、资产传承和社会公益等方面具有独特的功能与作用。

法律上，信托把财产权分为名义上的财产产权与实质的财产权。委托人设立并交付信托资产，受托人拥有名义的财产权，有管理、执行、运用及分配信托资产的权利，却没有实质所有权及受益权，而受益人享有信托的实质财产受益权。在欧美国家，家族财富保障与传承的很多难题大多通过设立家族信托来解决。引入信托机制，不仅可以实现资产隔离、财富传承、计划支付、保值投资、税务筹划等功能，还可以通过信托设计，集中家族股权，维系家族对企业的控制。

根据招商银行与贝恩公司联合发布的《2013中国私人财富报告》显示，财富保障已成为中国高净值人士财富管理的首要目标，同时财富传承需求进一步显现，有约三分之一的高净值人士、约二分之一的超高净值人士开始考虑财富传承，部分高净值人士已开始进行财富传承的安排，希望借助的工具和服务包括家族信托、税务筹划、法律咨询、保险规划等。

在国内，由于法律环境与经济发展阶段不同，以财富传承为目的的家族信托，并没有先例可循。招行应客户需求，创新性地设计出符合现行法律架构的财富传承家族信托，是中国金融业的一次破冰。

招行昆明分行零售银行部总经理助理王程亮表示，“目前国内更多的信托产品是非标债权投资，并不是真正的信托，家族信托才是真正意义上的信托。这也是信托公司未来投入的主要方向，因此它们合作的积极性非常高。”

招行为超高净值客户定制的家族信托方案，可以帮助客户实现资产隔离、个性化投资管理，并顺利完成财富传承等目的。在收费方式上，招行家族信托以受托资产的整体收取年费，增持财富中超过委托人目标部分，绩效上作相应提成。

银行

从顾问式销售到委托式资产管理

经过6年的发展，招行私人银行业务取得了快速增长，构建了一定的市场竞争优势，形成了良好的品牌影响力，取得了在国内同业领先的地位。截至去年9月，已成立31家私人银行中心，私人银行客户突破2.3万户，管理客户总资产超过5300亿元。

2012年8月，招行在国内率先推出了针对超高净值客户的“家庭工作室”，并在去年进一步推出了细分领域的“财富传承家庭工作室”，为超高净值家庭提供定制化的财富保障与传承方案。去年5月，国内首单真正意义的“家族财富传承信托”在厦门正式签约，随后“家族财富传承信托”陆续在深圳、北京和武汉等地签约。通过提供家族信托服务，可以推动国内私人银行业务从顾问式销售，向全权委托式的资产管理业务转变，进一步提升了银行财富管理业务的创新空间。

2008年，招行昆明分行针对个人高净值客户率先在业内推出私人银行服务体系。5年来，招行昆明分行私人银行服务受到了高净值客户的青睐，累计服务超过725位私人银行客户和钻石客户，在私人银行财富保障、家族信托、财富投融资、全球资产配置等多个领域取得建树。

“我们的财富传承家庭工作室，一方面通过系统平台和框架体系的搭建，助力高端客户实现财富的保障和传承，另一方面也帮助民营企业完成公司化治理制度建设和企业家精神的传承，拓展多种形式的融资渠道，有助于社会财富的稳定和经济的发展。”招行昆明分行金泰财富中心总经理张云说。

记者 李莎