习近平总书记指出，“绿色发展是高质量发展的底色，新质生产力本身就是绿色生产力”。当前，我国已迈入以降碳为核心的绿色发展关键阶段，高碳传统产业的低碳改造是落实“双碳”目标的核心任务。云南推进全国生态文明排头兵建设，绿色铝、磷化工等资源型产业体量庞大，传统产业绿色低碳转型压力凸显、需求迫切。立足省情深耕转型金融，可有效破解高碳产业技改融资难题，推动生态优势转化为高质量发展优势。
发展转型金融，标准化体系是核心基石，可为金融资源精准赋能产业转型提供统一依据。我国可借鉴《G20转型金融框架》经验，结合国内产业发展实际情况，搭建本土化、可落地的转型金融制度体系。金融管理部门聚焦钢铁、煤电、建材、化工等高碳行业，细化行业转型标准目录，明确减排基准线与可量化、可核验的转型绩效指标。各类金融机构依托统一标准，将转型评价机制融入业务全流程，优化授信、融资、承保全环节服务体系，实现转型项目精准赋能与风险定价。目前，人民银行已研制钢铁、煤电、建材、农业四大行业转型金融标准，在全国20多个省（区、市）试点应用。截至2025年8月末，试点地区转型贷款投放规模约670亿元，授信总额达1250亿元，化工、冶金、纺织等第二批行业标准正加速落地。文山壮族苗族自治州立足绿色铝产业优势，率先开展省内转型金融试点，通过出台专项方案、落地业务培训、对接转型场景，引导金融资源投向铝产业绿色技改领域，为西南有色产业转型金融落地积累了实践经验。后续需持续迭代行业评价标准、拓宽行业覆盖范围，推动转型金融规则在云南重点高碳行业实现全面落地。
发展转型金融，产品创新是关键抓手，能够将政策标准转化为服务实体的务实金融方案。转型金融以绩效为核心导向，将企业融资成本、授信额度与实际碳减排成效深度绑定，实现企业经营发展与低碳转型双向共赢。以可持续发展挂钩贷款为代表的创新工具，通过设置阶段性减排目标、动态调整利率、第三方绩效核查、常态化信息披露，构建起完整的激励约束机制。在风险可控前提下，国内金融机构持续丰富转型金融产品矩阵，银行依托碳减排支持工具推广专项贷款，券商强化转型债券承销服务，基金、保险机构发挥长期资金优势，深耕ESG投资与风险增信服务。国内多地已落地典型实践，工商银行苏州分行投放2亿元专项贷款，精准支持高碳企业技术改造。云南本地创新同步提速，兴业银行大理分行落地全省首笔排污权挂钩贷款，实现企业减污绩效与信贷定价联动；中国银行文山州分行投放5000万元铝产业转型贷款，助力本土龙头企业技术升级、绿色生产。在未来，省内金融机构需聚焦绿色铝、磷化工、有色冶炼等支柱产业，打磨适配性更强的转型金融产品，构建多业态协同发力的融资服务体系。
发展转型金融，信息共享与激励机制是重要支撑，可有效破除银企信息壁垒，激活市场转型动力。信息不对称是制约转型金融落地的一大痛点，地方政府搭建专业化转型金融项目库、政银企对接平台，归集企业碳排放数据、转型方案、融资需求等核心信息，能够有效降低金融机构的尽调与风控成本。政策层面，通过推动转型贷款对接央行碳减排支持工具，配套财政贴息、税费优惠等举措，可切实降低企业低碳转型融资成本。同时，金融机构需完善企业转型档案与ESG数据台账，持续跟踪减排成效，提升环境风险定价能力。国内先行地区已形成成熟经验，内蒙古搭建重点高碳行业转型项目库，落地多笔专项融资业务；上海扩容碳减排支持工具适用范围，畅通转型项目货币政策对接渠道。结合云南金融“五篇大文章”实施部署，可依托现有政务、环保数据资源，梳理重点行业转型企业清单，打通部门数据壁垒，完善常态化项目对接机制。同时，主动对接全国转型金融信息平台建设，健全本土绩效评估体系，为金融机构合规开展业务提供清晰指引。
发展转型金融，信息披露与全程监管是兜底保障，严防“洗绿”乱象、确保资金精准赋能减排实践。转型金融的绩效属性决定了融资投放、资金使用必须以真实的减排成效为前提。若监管与披露机制缺位，部分企业可能套取低成本转型资金，挤占诚信技改企业的发展空间，扰乱绿色转型市场秩序。对此，监管部门需统一转型金融信息披露标准，规范披露内容、频次与格式，稳步推进强制性披露落地，构建事前评估、事中跟踪、事后核查的全链条监管体系，建立市场主体黑白名单制度，对虚假转型、弄虚作假行为实施联合惩戒。金融机构需优化投后管理体系，将监测重心从单一财务指标，延伸至企业减排绩效、转型进度等核心维度，全方位把控转型风险。河北出台钢铁行业转型金融工作指引、统一企业披露模板，湖北黄石推动辖内银行机构落实可持续信息披露责任，可为云南提供有效借鉴。
转型金融是衔接“双碳”目标与传统产业转型升级的重要金融纽带。有序推进转型金融规范化、常态化发展，是云南践行“两山”理念、转化生态价值的重要举措。通过完善标准体系、强化产品创新、健全激励机制、压实监管披露，全方位释放金融赋能实体效能，必将推动云南传统产业实现绿色低碳迭代升级，为美丽中国建设贡献云南金融力量。（王新玉 作者单位：北京财贸职业学院立信会计金融学院）
